Kate Capshaw, doğum adıyla Kathleen Sue Nail, 3 Kasım 1953 tarihinde Fort Worth, Teksas, ABD'de dünyaya gelmiştir. Profesyonel olarak kullandığı "Capshaw" soyadını ilk eşi Robert Capshaw'dan almıştır. Oyunculuk kariyerine başlamadan önce Missouri Üniversitesi'nden eğitim alanında diploma almış ve bir süre özel eğitim öğretmeni olarak çalışmıştır. Daha sonra oyuncu olma hayalinin peşinden giderek New York'a taşınmış ve burada çeşitli pembe dizilerde ve reklamlarda rol alarak sektöre adım atmıştır. Kariyerindeki en büyük çıkışı ve onu dünya çapında şöhrete kavuşturan rol, Steven Spielberg'in yönettiği "Indiana Jones ve Kıyamet Tapınağı" (Indiana Jones and the Temple of Doom) (1984) filmindeki gece kulübü şarkıcısı Willie Scott karakteri oldu. Serinin ilk filmindeki Karen Allen'ın canlandırdığı güçlü Marion Ravenwood karakterinin aksine, sürekli çığlık atan ve olaylar karşısında paniğe kapılan komik ve şımarık tavırlarıyla öne çıkan Willie karakteriyle Capshaw, seriye farklı bir dinamik getirdi ve bir gecede uluslararası bir yıldız haline geldi. Bu film, sadece kariyerinin zirvesi olmakla kalmadı, aynı zamanda hayatını da değiştirdi. Filmin çekimleri sırasında yönetmen Steven Spielberg ile tanıştı. Çift, ilerleyen yıllarda bir ilişkiye başladı ve 1991 yılında evlendi. Bu evliliğin ardından Capshaw, Yahudiliği benimsedi. "Indiana Jones" sonrası kariyerinde, bu filmdeki imajından uzaklaşmaya çalışarak farklı türlerde roller aldı. Ridley Scott'ın yönettiği "Kara Yağmur" (Black Rain) (1989) filmindeki ciddi rolü, Sean Connery ile başrolü paylaştığı gerilim filmi "Haklı Sebep" (Just Cause) (1995) ve romantik drama "Aşk Mektubu" (The Love Letter) (1999) gibi filmlerde rol aldı. Kate Capshaw, 2001 yılından sonra oyunculuktan büyük ölçüde emekli olmuş ve vaktini eşi Steven Spielberg ile kurduğu büyük ailesine ve hayır işlerine adamayı tercih etmiştir.