Voor een meisje dat een ruw leven leidt in een weeshuis is het leven geen pretje vooral niet met de Kerst. Maar de uitbundige Annie heeft muziek in haar hart en hoop in haar medaillon het enige wat zij van haar ouders heeft meegekregen. Op een dag, wanneer ze genoeg heeft van de geniepige Miss Hannigan (Academy Award winner Kathy Bates), weet Annie, vastbesloten om haar vader en moeder te vinden, uit het verwaarloosde weeshuis te ontsnappen. Haar avontuur leidt haar door de koude, gevaarlijke straten van New York naar de warme, troostende armen van de miljonair met het grote hart, Oliver Warbucks met daar tussenin allerlei avonturen en muziek!